Atrasos na GPU Nvidia Blackwell e escassez de refrigeração líquida

Em 13 de agosto, de acordo com um relatório daDiário Econômico, a GPU Blackwell da Nvidia, voltada para servidores, está enfrentando atrasos no envio devido a defeitos de design. Ao mesmo tempo, à medida que os servidores GB200 fazem a transição do resfriamento a ar para o resfriamento a líquido, um componente crítico – o acoplamento de desconexão rápida (UQD) – também está passando por uma grave escassez, impactando os cronogramas de entrega dos fornecedores de servidores de IA de Taiwan, como Wistron e Foxconn.

▲ Servidores refrigerados a líquido

O relatório afirma que os fabricantes de acoplamentos de desconexão rápida geralmente têm proteção de patente, e o processo de produção para fornecimento envolve validação repetida, incluindo certificação OCP e certificação do cliente. Além disso, os fornecedores originais estão relutantes em expandir a produção, o que prolonga o ciclo global de fornecimento quando a procura por tais produtos aumenta.

É importante notar que um relatório de pesquisa recente do Bank of America destacou que o atraso inicial na GPU Blackwell da Nvidia é considerado normal e razoável, com remessas em massa esperadas para o início de 2025. No entanto, toda a indústria ainda está lutando com severa escassez de fornecimento. Isso poderia estender o ciclo de vida dos produtos da série H100/H200 da Nvidia, o que beneficiaria os fabricantes de servidores de IA de Taiwan como Quanta, Hon Hai (Foxconn), Delta e Wistron.

O Bank of America apresentou duas conclusões importantes após visitar cadeias de abastecimento relevantes:

Em primeiro lugar, devido à extensa pesquisa e desenvolvimento e testes necessários para a plataforma Nvidia Blackwell, os atrasos iniciais são normais e razoáveis. As cadeias de fornecimento de hardware de Taiwan confirmaram que as remessas em pequena escala começarão no quarto trimestre deste ano, com produção em massa e remessas previstas para 2025.

Em segundo lugar, a indústria da IA ​​ainda enfrenta graves escassezes de oferta e a procura continua forte. Os problemas de abastecimento a curto prazo estão a afectar os envios, mas não a procura. Nas últimas semanas, os provedores de serviços de nuvem em hiperescala dos EUA aumentaram as despesas de capital. Por exemplo, a Microsoft aumentou as suas despesas de capital projetadas para o próximo ano de 54 mil milhões de dólares para 58 mil milhões de dólares, enfatizando o seu investimento contínuo em IA.

O Bank of America acredita que se as remessas da Blackwell atrasarem, a Nvidia poderá estender o ciclo de vida das GPUs da série Hopper (H100, H200), o que beneficiaria a cadeia de suprimentos taiwanesa relacionada. Por exemplo, a Wistron detém uma participação de mercado de 95% em placas de base para servidores H100 e H200 e aproximadamente 50% de participação em placas de computação GB200.

Para os fabricantes de hardware, o Bank of America vê a refrigeração como o maior desafio. GB200 é o primeiro chip da Nvidia a adotar um sistema de refrigeração líquida, portanto a cadeia de suprimentos pode precisar de mais tempo para melhorar o design e melhorar o desempenho. Apesar dos relatos de grave escassez de componentes críticos, como o acoplamento de desconexão rápida (UQD) necessário para o sistema de refrigeração líquida, considerando o alto preço médio dos servidores GB200 ($2-4 milhões), espera-se que a cadeia de fornecimento tenha financiamento suficiente e recursos para resolver essas questões.